其实远在西班牙人来之前，它已经衰落了，其主要原因在于阿兹特克人自己。
原来，阿兹特克人相信，世界时刻处在洪水滔天和太阳熄灭的危险之中，消弭危险的惟一办法就是用活人向神灵献祭。因此阿兹特克人频频向四邻发动战争，不但从被征服的部族那里大掠战利品，更主要的是抓俘虏，将俘虏的心挖出来在金字塔顶上献给神灵。
不仅如此，他们将大批战俘献给神灵的目的，也是要神保佑他们在下次战斗中让他们抓更多的俘虏，那时他们便能将更多的战俘献上来。这样就形成了一个越来越严重的恶性循环：杀人是为了献祭，献祭则是为了能杀更多的人。
有时，当战俘不够时，为了不触怒神灵，阿兹特克人便同样大杀自己的奴隶甚至普通百姓，特别是年轻女子，到后来，就是战俘够时也同样要杀。
于是，在阿兹特克人金字塔的平顶上经常可以看到这样的情形：一排年轻貌美的阿兹特克姑娘，赤身裸体地跪在那里，旁边是一条又长又宽的石凳。阿兹特克人的祭司和助祭将姑娘抬起，仰卧在石凳上，只见祭司一刀扎下去，熟练地将姑娘还在跳动的心脏取出来，然后高举过头，向天空的太阳祝祷。一会儿后又杀另一个，平顶上的鲜血已经漫过了祭司们的脚背。
这还是少的，当阿兹特克人取得战争胜利，抓了大批俘虏，或者有什么节日要庆祝时，这样的屠杀可能一天就是好几千人，巨大的金字塔都被鲜血染红了。
不但是特诺奇蒂特兰，事实上在阿兹特克人的每一个稍大的城镇都有这样的金字塔，它们也都要用鲜血来喂养。于是，在所有阿兹特克人居住的地方，到处都是累累白骨。
这种漫无止境的屠杀不可避免地对阿兹特克文明产生了极为恶劣的影响，使它走向衰亡。
