话说唐朝会昌年间，吕洞宾两次考进士都落第了，时年六十四岁，他在长安酒楼中，看见一位道士穿着青巾白袍，道士说；“你何不题一首诗，来表示你的志向呢?”
吕洞宾拿起笔就写了一首七言绝句，意思是说，他不愿在世上争名夺利，只希望能得道成仙。道士一看很高兴，就说：“我是云房先生，住在终南山鹤岭，你愿意跟随我吗?”
说完翩然离去。吕洞宾从此丢弃儒冠，隐居起来。云房趁机对他做了十次试探。
第一试：
吕洞宾从远地回家，忽见家人都病死了，但是他心里毫无悔恨，只管买回棺材，准备治丧。须臾间死者都又复活了。
第二试：
吕洞宾在城里卖货，有个顾客只付给他一半的钱，吕洞宾也不跟他争执，那个顾客把东西放在原处就走了。
第三试：
吕洞宾元旦出门，遇见乞丐倚门乞讨，洞宾给了他不少钱，但那乞丐贪求无厌，并且还恶语相向，洞宾笑笑，毫不以为忤。
第四试：
吕洞宾在山上牧羊，遇见一头饿虎，追逐群羊，洞宾为了保护小羊，以身体当屏风，老虎掉头就走了。
第五试：
吕洞宾住在山里，正在草屋里念书，有个十七八岁的美女，自称迷路想来借住，接着又百般调戏，夜里还逼他同睡，洞宾不为所动，这样接连三天，女郎知难而退，
第六试：
吕洞宾有一天到郊外去，回家后发现被偷盗一空，连每天的生活都发生问题了，洞宾毫不生气，亲自下田耕地，忽然锄出十片金牌，他立刻用土埋了，一无所取。
第七试：
吕洞宾遇见卖铜器的贩子，买了一件，回家之后，发现竟是金子做的，他立即找到卖主归还给他。
第八试：
有个疯道士在城里卖药，自称吃了就死，再世就会得道，十天之久都卖不出去，洞宾买了他的药，道士就叫他赶快准备办理后事。但他吃了以后，一点没事。
第九试：
春天的时候大水泛滥，吕洞宾跟众人一起涉水而过，船走到一半，风浪大作，众人各各大惊失色，唯有洞宾端坐不动。
第十试：
吕洞宾独坐在一个房间里，忽然看见无数奇形怪状的鬼魅，张牙舞爪要来杀害他，洞宾毫不畏惧。又有夜叉几十个，抓着一个死囚，血肉淋漓，哭着说，你前世杀我，今天还我命来。
吕洞宾说：“杀人偿命，理当如此”，说完举刀自尽，忽然听见空中一声喊叫，鬼神都不见了。有个人拍掌大笑跳了下来，原来就是云房先生，他对洞宾说：
“我连续试你十次，你都毫不动心，由此看来，你一定可以得道了!
