随着党的宗教政策的进一步落实，1993年于唐朝勃海故都古敖东城——今之敦化市，在原正觉寺基础上建起一所东北最大的佛教寺院正觉寺，号称“长白山下第一寺”，也是世界第一佛教尼众道场，是旅美尼僧释佛性化缘修建的。
原敦化正觉寺为尼庵，创立于1944年，坐落于敖东古城（敦化市区）之内，占地4万平方米，有大殿5间。由于历史原因，尼庵改为学校。释佛性法师原籍敦化，生于1925年，13岁即皈依佛门，在原正觉寺落发为尼，拜当时的主持释兴运为师。后足迹遍广州、澳门、香港等地。1973年到加拿大，1975年定居美国纽约，并在纽约主持建造正觉寺。这期间她的师傅释兴运曾多次写信给她，让她回家乡重建正觉寺。客居异乡的佛性法师，既笃信佛教，终生不渝，又热爱祖国和家乡，便在美国多方化缘，募集资金，准备回国重建敦化正觉寺。
约在1985年，中国佛教协会会长赵朴初访美，与佛性相会。后来佛性法师在赵朴初的帮助下返回祖国，游历了名山大川，结识了一些佛学界著名人士。人们劝她在南方建正觉寺，但她下决心遵照先师遗嘱，于1993年回吉林省敦化市重建正觉寺。
新建的正觉寺位于长白余脉敦化市六顶山上，依山傍水，风景优美。寺院占地面积约8万平方米，群体建筑约2万平方米。
佛性法师募集了数千万美元，终于在1993年5月正式动工。目前，主体工程皆已完成。有牌楼、山门殿、天王殿、大雄宝殿、观音殿、藏经楼、钟楼、鼓楼、僧房一幢，锅炉房、厨房等，耗资甚巨。
新正觉寺全部殿堂区建筑虽为古典样式，但都是使用现代化钢筋水泥建筑材料，设计宏伟，风格独特。大雄宝殿是按故宫主殿外形设计而成，最为壮观。仅殿门前8根汉白玉盘龙柱造价就60多万元。青皮木雕隔扇门及藻井、大型陶壁画、金龙彩绘等都耗资百万，释迦牟尼及观世音像，均以真金漆身。观音殿建设，别具一格。主殿六角各跨一小亭，共24条脊，象征一年24个节气及一天24小时，均打坐六顶山之上。六个小亭象征敦化六顶山。尼舍亦皆现代化设施，焕然一新。整个建筑既有东方精深久远的传统，又有西方筒洁明快的格调。“正觉寺”题名出于当代大书法家佛教协会会长赵朴初之手，目的是佛缘善结，庙宇光辉。据主持佛性法师讲，还要在这里建立一座具有现代规模的佛学院，她要培养一批真正的有学有识的佛门弟子。
可见，正觉寺圆成后，这里将继峨嵋、九华、普陀、五台四大佛教圣地，千山诸寺、北山诸庙之后，又有了长白山下第一寺，成为佛教徒别开生面的朝拜圣地、佛学研究场所和吉林省新的旅游景点。
佛性法师在她古稀之年，仍一如既往，拳拳于佛法，为弘扬祖国佛教文化做出很大贡献。这种佛教徒为自己信仰献身的精神，令人叹服不已。
