这样，就产生了佛教三宝：释迦牟尼成就佛陀正果，称为“佛宝”；佛陀成道后所演说的四圣谛等法，称为“法宝”；佛陀初度的五比丘，称为“僧宝”。三宝具备了，佛教从此就流布天下了。
之后，佛陀悉达多想教化一个有威望的修行人，以此来教化更多的人。佛陀相中了已经100多岁的优娄频罗迦叶。他是祀火婆罗门的教主，又是摩揭陀国国王的师父，自以为是，目空一切。他领有500弟子。他们哥三个，老二领有300弟子，老三领有200弟子。三迦叶兄弟的外甥还领有250弟子。佛陀和不可一世的大迦叶斗法，终于征服了大迦叶。这样，三迦叶兄弟及其外甥和他们领有的1250人就都皈依了佛陀。1250人出家，成为阿罗汉。
佛陀率领1250位弟子，应摩揭陀国国王频婆娑罗王的邀请，来到了摩揭陀国首都王舍城。佛陀看中了其城外的灵鹫山。这里林茂花织，水流鸟唱，是个修行的好地方。于是，佛陀决定在这里说法修行。因为佛陀悉达多给摩揭陀国带来了无比祥瑞，频婆婆罗王决定把美丽的迦兰陀竹园赠给佛陀，建议在此建立一个大的精舍，给佛陀长期居住和说法。佛陀高兴地接受了频婆娑罗王的布施。半年后，一座比王宫更宏伟的建筑比肩而起。精舍由佛陀命名为竹林精舍。它分为16座大院，每院有60间房舍。另有500座楼阁，72间讲堂。竹林精含是世界最早的佛教寺院。佛陀经常在这里说法开化，导凡拯俗。后来逐渐形成了以佛陀为中心的佛团组织。
佛陀在传道初期曾经得到两位大弟子，一个是智慧第一的舍利弗，一个是神通第一的目犍连。
后来，懦萨罗国的国王波斯匿、太子祗陀、大臣须达等为佛陀建造了一个新的精舍。佛陀给它命名为祗树给孤独园精舍。这个精舍，富丽堂皇，美妙绝伦。有寝室数百间，还有礼堂、讲堂、集会堂、休养室、浴池、客堂、储藏室等，规模远远超过了竹林精舍。佛陀很喜欢这个地方，以后经常在这里讲法。释迦牟尼佛陀的影响遍及印度，但他长期居住的地方却是王舍城和舍卫城。特别是舍卫城，他在这里居住了25年。释迦牟尼的经典大部分是在这两个都城宣讲的。
后来，释迦牟尼佛出得舍卫城，一路讲经说法，来到了拘尸那揭罗城。拘尸那揭罗城是末罗国的都城。释迦牟尼在都城郊外死后，末罗国人举行隆重的仪式，未罗族青年将释迦牟尼法体放入特制的金棺，然后想把金棺抬回城里。但是，无论来多少人也抬不动。然而，金棺却轻轻升起，向城里飞去。金棺并没有进城，而是绕城数圈之后，向城外的天冠寺飘去，安稳地落在天冠寺内。
金棺置放在香楼上，焚烧了七天七夜。但是，打开金棺后，释迦牟尼法体完好如初。人们见此情景，都大吃一惊。过了一会儿，坚如金刚的法体突然粉碎为无数颗粒状的舍利，还有4颗完整的佛牙舍利。舍利被分成8份，由8个国家均分了。另有迟到的两国的代表，一个捡拾碎骨小块，一个扫骨灰，共合10份，各造一塔供养，总计10塔。
